Как инвестировать в золото и серебро

На протяжении тысячелетий драгоценные металлы, такие как золото и серебро, использовались в качестве валюты, инвестиций и символа богатства. Ключевое, что привлекает инвесторов к этим металлам — это их долгая история в качестве средства сбережения, низкая корреляция с часто нестабильными финансовыми рынками и их полезность в качестве средства защиты от инфляции. С другой стороны, инвесторам в…

06.11

Поскольку инфляция поднимается с исторически низкого уровня, а финансовые условия становятся все более неопределенными, неудивительно, что интерес к золоту и серебру снова растет. Мы собрали лучшие практики инвестирования в золото и серебро.

Инвестирование в золотые и серебряные ETF и взаимные фонды

Некоторые фонды являются доверенными лицами прямого владения серебром или золотом, владея только слитками этих конкретных металлов, в то время как другие охватывают сектор более широко, сохраняя некоторую долю в других драгоценных металлах. Цель этих фондов — имитировать движение цен конкретного индекса драгоценных металлов или цены конкретного металла. Некоторые фонды в основном держат физическое золото, и цена движется вверх и вниз синхронно с базовой ценой. Другие фонды могут попытаться имитировать базовую цену серебра или золота, используя сочетание физического золота, опционов и фьючерсов.

Фонды золота и серебра можно рассматривать как инвестиции в драгоценные металлы без необходимости их хранения, покупки или продажи. Структура фонда обеспечивает большую ликвидность, поскольку вы можете легко добавлять или вычитать свои запасы золота или серебра без необходимости проверять товары и физически отправлять их по дилерской сети. Однако фонды золота и серебра не являются прямыми инвестициями, и иногда они не могут точно соответствовать цене физического золота. Тем не менее, они по-прежнему предоставляют инвесторам диверсификацию физического золота или серебра без затрат на содержание.

Инвестирование в акции компаний, занимающихся добычей золота и серебра

Акции компаний, занимающихся добычей золота и серебра, находятся под сильным влиянием рыночной цены месторождений, которые они добывают, но связь не всегда точная. О компаниях судят по качеству исследованных ими месторождений и возможности добычи металла из-под земли, и это сложное условие пересчитывается каждый раз, когда меняется рыночная стоимость этих месторождений.

Инвестирование во фьючерсы и опционы на золото и серебро

Золотом и серебром также можно торговать через производные финансовые инструменты, такие как фьючерсы и опционы. С помощью фьючерсов инвестор может использовать кредитное плечо для получения длинной или короткой позиции по ценам на металлы на централизованных биржах. Уникальный риск фьючерсных контрактов на драгоценные металлы заключается в том, что вы можете получить поставку базовых драгоценных металлов, если срок действия контракта истечет, и вы не переведете свою позицию в более долгосрочный контракт.

В отличие от владения золотом в качестве защиты от инфляции или спадов на фондовом рынке, трейдеры используют фьючерсы на золото, чтобы делать ставки на цену золота с использованием заемных средств, даже не намереваясь принять поставку базового металла. Однако, как и в случае с любой формой кредитного плеча, риски роста и падения при торговле драгоценными металлами через фьючерсы усиливаются.

Инвестирование в золотые и серебряные слитки

Слитки представляют собой прямоугольники из золота или серебра чистотой 99,5% или выше. Слитки различаются по размеру: от унции до 400 унций. На слитках имеется штамп, аналогичный этикетке производителя, с указанием веса и чистоты.

Золотые слитки когда-то считались стратегически важными для национальных правительств, поскольку некоторые валюты следовали золотому стандарту, согласно которому валюта была обеспечена физическим эквивалентом золота и теоретически могла быть продана за золото. Однако с 1970-х годов мы работаем в системе бумажной валюты. Поэтому, когда люди обращаются к золоту как к последнему средству сбережения, опасаясь финансового кризиса, они обычно рассматривают золотые слитки как способ защиты от бумажных валют.

Инвестирование в золотые и серебряные украшения

Будучи последней категорией инвестиций в физическое серебро и золото, ювелирные изделия находятся дальше всего от традиционного инвестирования. Хотя наценка от цены плавления золотой монеты может составлять 50% и более, наценка на ювелирные изделия может во много раз превышать фактическую рыночную стоимость металлов, из которых состоит конкретное изделие. Ювелирные изделия имеют больше общего с искусством, чем слитки, а подлинное изделие, принадлежащее знаменитому бывшему владельцу, может продаваться по любой цене, которую выдержит рынок.

Как лучше всего инвестировать в золото?

Не существует лучшего способа инвестировать в золото. Поэтому вам нужно учитывать собственные пожелания и условия:

Если вы хотите приобрести физическое золото, инвестиционные слитки — наиболее экономически эффективный способ, поскольку эстетика имеет меньшее значение, чем чистота и вес, поэтому наценка снижается.

Если вы ищете возможность использовать золото в качестве финансового хеджирования в своем портфеле, трудно превзойти ETF по ликвидности и простоте покупки.

Если вы хотите торговать с ценой на золото, тогда опционы на фьючерсы на золото требуют наименьшего количества капитала и предполагают использование кредитного плеча.

Единственные способы вложения золота, которые можно считать «плохими», — это инвестиционные монеты и ювелирные изделия, поскольку эстетический аспект делает их скорее предметом коллекционирования, чем инвестицией.