Как предвзятость информации может привести к неверным инвестиционным решениям

Информационная предвзятость возникает, когда данные, полученные кем-то, измеряются или записываются неправильно, так что они больше не отражают точно лежащую в основе истину. Эта предвзятость может быть результатом простой ошибки при сборе или обработке информации, быть вызвана преднамеренным искажением или возникать из-за подсознательной тенденции фильтровать информацию для удовлетворения своих потребностей или соответствия ранее существовавшим убеждениям. Предвзятость…

Информационная предвзятость возникает, когда данные, полученные кем-то, измеряются или записываются неправильно, так что они больше не отражают точно лежащую в основе истину. Эта предвзятость может быть результатом простой ошибки при сборе или обработке информации, быть вызвана преднамеренным искажением или возникать из-за подсознательной тенденции фильтровать информацию для удовлетворения своих потребностей или соответствия ранее существовавшим убеждениям.

Предвзятость информации может существенно повлиять на принятие решений инвестором, приводя не только к далекому от идеального, но и к опасному инвестиционному выбору. Люди по своей природе предрасположены к предвзятости подтверждения (когда мы ищем и отдаем приоритет информации, которая соответствует нашим предвзятым представлениям, игнорируя при этом противоречивые доказательства) и предвзятости новизны (когда более новой, более существенной информации придается больший вес, чем она могла бы иметь на самом деле).

В сегодняшний век социальных сетей как никогда важно знать, какие типы информации мы получаем и как она может помочь или помешать инвестиционным решениям и финансовым результатам.

Информационная предвзятость и инвестирование

Информационная предвзятость может привести к принятию неправильных решений на основе ошибочных данных или поиску нерелевантной информации при выборе одного из рыночных движений. Распространение социальных сетей облегчило, как никогда, доступ к огромным объемам информации из самых разных источников, что сделало предвзятость информации критической проблемой.

Предвзятость информации может негативно повлиять на принятие решений инвестором; например, кто-то может придать чрезмерную важность одной новостной статье или твиту, игнорируя более широкий контекст деятельности компании или рынка в целом. Или же инвестор может искать информацию, подтверждающую уже сложившиеся представления о компании или о рынке в целом, и игнорировать или преуменьшать противоречивые данные.

Некоторые виды информации, используемые инвесторами, могут быть не так важны для торговых решений, как может показаться. Например, на ежедневные колебания цен на акции часто влияют внешние факторы, такие как настроения широкого рынка, которые не обязательно отражают долгосрочные перспективы конкретной компании.

Исследования показали, что инвесторы, которые фокусируются на актуальной информации и избегают ее предвзятости, могут принимать более эффективные инвестиционные решения.

Типичные примеры информационной предвзятости

• Предвзятость доступности — когнитивная ошибка, выявленная в поведенческой экономике, при которой люди ошибочно полагают, что недавние события скоро произойдут снова. Придавая больший вес свежей информации, они также игнорируют релевантные данные, которые немного устарели или которую труднее получить.

• Предвзятость подтверждения — тенденция людей активно искать, интерпретировать и сохранять информацию, которая соответствует их предвзятым представлениям и убеждениям. В то же время информация, которая противоречит этим убеждениям, полностью игнорируется.

• Асимметричная информация возникает, когда одна сторона транзакции имеет больше или лучшую информацию, чем другая. Например, продавцы подержанных автомобилей обычно знают больше о машине, чем покупатель, или заявители на получение страхового полиса знают больше о своем здоровье, чем страховщики. Асимметричная информация в некоторых случаях может привести к провалу рынка.

Как избежать информационной предвзятости в инвестировании

Чтобы избежать предвзятости информации при инвестировании, рассмотрите следующие советы и стратегии:

• Диверсифицируйте свои источники информации. Получение новостей и информации из различных источников, включая те, с которыми вы склонны соглашаться, и те, с которыми вы склонны не соглашаться, может помочь смягчить влияние любого отдельного фрагмента информации на вашу общую инвестиционную стратегию и обеспечить большую эффективность.

• Принимайте решения на основе объективного анализа. Сосредоточьтесь на основном финансовом состоянии и перспективах бизнеса компании, а не на краткосрочных колебаниях рынка или новостных событиях. Принимая решения, помните о своих долгосрочных инвестиционных целях и избегайте влияния таких эмоций, как страх или жадность.

• Обратитесь за профессиональным советом. Проконсультируйтесь с финансовым консультантом или специалистом по инвестициям, который поможет вам принять обоснованные инвестиционные решения.