Определение основных целей инвестирования: что стоит учитывать

Варианты инвестирования ваших сбережений постоянно расширяются, но каждый из них по-прежнему можно классифицировать по трем фундаментальным характеристикам: безопасность, доход и рост. Эти варианты также охватывают цели любого инвестора. Первая задача любого успешного индивидуального инвестора — найти правильный баланс между этими тремя достойными целями. Безопасность Говорят, что абсолютно безопасных и надежных инвестиций не существует. Но вы…

Варианты инвестирования ваших сбережений постоянно расширяются, но каждый из них по-прежнему можно классифицировать по трем фундаментальным характеристикам: безопасность, доход и рост. Эти варианты также охватывают цели любого инвестора.

Первая задача любого успешного индивидуального инвестора — найти правильный баланс между этими тремя достойными целями.

Безопасность

Говорят, что абсолютно безопасных и надежных инвестиций не существует. Но вы способны создать для себя как можно более выгодные условия.

Одним из них является инвестирование в государственные ценные бумаги в стабильных экономических системах. Облигации, выпущенные в США, остаются золотым стандартом. Вы должны представить себе крах правительства США, чтобы беспокоиться о потере своих инвестиций в него.

Следующими по безопасности являются корпоративные облигации с рейтингом ААА, выпущенные крупными стабильными компаниями. Такие ценные бумаги, возможно, являются лучшим средством сохранения вашей основной суммы при получении заранее установленной процентной ставки.

Безопасные инвестиции также можно найти на денежном рынке. В порядке возрастания риска к этим ценным бумагам относятся казначейские векселя (T-bills), депозитные сертификаты (CD), коммерческие бумаги или банковские акцепты.

Безопасность имеет свою цену. Доходы очень скромны по сравнению с потенциальными доходами от более рискованных инвестиций. Это называется «риск возможностей». Те, кто выбирает самые безопасные инвестиции, могут отказаться от больших прибылей.

В некоторой степени существует также процентный риск. То есть вы можете вложить свои деньги в облигации с доходностью 1%, а затем наблюдать, как инфляция вырастет до 2%. Это потеря денег с точки зрения реальной покупательной способности.

Доход

Инвесторы, ориентированные на доход, могут купить некоторые из тех же активов с фиксированным доходом, которые описаны выше. Но их приоритеты смещаются в сторону доходов. Они ищут инструменты, которые гарантируют стабильную прибыль. И чтобы достичь этого, они могут пойти на немного больший риск.

Часто это является приоритетом пенсионеров, которые хотят иметь стабильный источник ежемесячного дохода, не отставая от инфляции.

Государственные и корпоративные облигации могут быть объединены в инвестиционном портфеле, и доходный инвестор может выйти за рамки самых безопасных вариантов с рейтингом ААА и выбрать более длинные облигации, чем краткосрочные депозитные сертификаты.

Рейтинги присваиваются рейтинговым агентством, которое оценивает финансовую устойчивость компании или правительства, выпускающего облигации. Облигации с рейтингом А или АА лишь немного более рискованны, чем облигации ААА, но предлагают более высокую норму прибыли. Облигации с рейтингом BBB несут средний риск, но больший доход.

Ниже этого уровня находятся акции, к которым слово «безопасность» не применимо.

Доходные инвесторы также могут покупать привилегированные или обыкновенные акции, которые исторически приносят хорошие дивиденды.

Рост капитала

По определению, рост капитала достигается только за счет продажи актива. Акции — это капитальные активы. За исключением выплаты дивидендов, их владельцам приходится обналичивать их, чтобы получить прибыль.

Существует множество других типов активов для роста капитала, от бриллиантов до недвижимости. Их всех объединяет определенная степень риска для инвестора. Продажа по цене ниже уплаченной цены называется потерей капитала.

Звезды дивидендов — это признанные компании, которые, возможно, не растут семимильными шагами, но выплачивают стабильные дивиденды год за годом.

Многие индивидуальные инвесторы избегают выбора акций и предпочитают один или несколько биржевых фондов или взаимных фондов, которые могут обеспечить им доли в широком наборе акций.

Вторичные цели

Безопасность, доход и прирост капитала — три большие цели инвестирования. Но есть и другие, о которых следует помнить при выборе инвестиций.

Минимизация налогов. Некоторые инвесторы считают минимизацию налогов одним из факторов своего выбора.

Ликвидность. Инвестиции, такие как облигации или фонды облигаций, относительно ликвидны, то есть во многих случаях их можно быстро и с небольшим риском потерь конвертировать в наличные. Акции менее ликвидны, поскольку их легко продать, но продажа в неподходящее время может привести к серьезным убыткам.

Многие другие инвестиции неликвидны. Недвижимость или искусство могут стать отличными инвестициями, если только вы не будете вынуждены продать их в неподходящий момент.

Для большинства инвесторов ответ не заключается в одном выборе между безопасностью, ростом или приростом капитала. Лучший выбор — сочетание всех трех, отвечающее вашим потребностям.